永續投資如何推動淨零？AI與混合金融成為資金轉型新工具

買一檔標榜ESG的基金、投資綠色債券，或把資金放進重視永續的金融機構，這些選擇看似離日常生活很遠，實際上，金融市場把錢投向哪裡，往往決定哪些產業能獲得資源、哪些轉型計畫可以真正落地。

從再生能源、低碳交通、建築節能，到高碳產業更換設備，都需要長期且大規模的資金。然而，許多轉型計畫初期成本高、回收時間長，減碳效益也不一定能立即反映在財務報表中。如何讓金融機構願意投入，同時避免永續投資流於標籤，便成為淨零轉型的重要課題。

TAISE董事長簡又新大使。圖源：TAISE

由台灣永續能源研究基金會（TAISE）主辦的「Taiwan SIF 2026第六屆台灣永續投資論壇暨頒獎典禮」，以「數位與綠色雙軸轉型：AI驅動的混合金融新紀元」為題，邀集政府、金融機構及國內外永續投資組織，討論如何運用AI改善資訊落差，並透過混合金融，引導更多民間資金支持產業轉型。活動線上、線下共有超過1,100人報名參與。

永續金融進入下一階段：資金不能只有「綠色標籤」

中華民國無任所大使暨TAISE董事長簡又新表示，永續金融已從金融業的附加議題，進入核心經營戰略。未來市場將由ESG投資進一步走向轉型金融，並加速導入AI與混合金融；自然資本、生物多樣性，以及投資能否創造實質價值，也將成為重要焦點。

他期許各界共同打造亞洲值得信賴的金融投資市場，讓資金成為支持台灣2050淨零轉型的重要力量。

截至2026年5月底，台灣綠色投融資規模已達新台幣5兆3,046億元。金管會副主任委員莊琇媛指出，政策方向也正由綠色金融擴展至轉型金融。

金管會副主任委員莊琇媛。圖源：TAISE

綠色金融多半支持再生能源、綠建築等本身就具備環境效益的項目；轉型金融則進一步處理鋼鐵、水泥、石化等高碳產業如何逐步減碳。這些產業不可能一夕消失，但需要資金協助更新設備、改善製程，並提出可被檢驗的減碳路徑。

總統府資政沈榮津表示，政府預計在2030年前投入超過1兆元淨零轉型預算，並帶動至少5兆元民間綠色投資、籌資及融資，朝2035年減碳38％±2％的國家目標前進。

總統府資政沈榮津。圖源：TAISE

不過，光靠政府預算仍難以支應龐大的轉型需求。論壇總召集人暨TAISE秘書長周麗芳因此強調，台灣需要進一步發展混合金融，透過公私協力放大可投入轉型的資金規模。

日本永續投資論壇（JSIF）會長大関洋（Hiroshi Ozeki）也透過影片，分享日本推動氣候轉型債券、韌性債券及跨境協作的經驗，說明轉型資金如何從單一企業投資，逐步發展成跨國合作。

論壇總召集人暨TAISE秘書長周麗芳。圖源：TAISE

混合金融是什麼？先降低風險，再讓民間資金進場

「混合金融」的核心概念，是由政府、開發機構或慈善資金先承擔部分風險，再吸引銀行、保險公司、基金等民間資本加入。

例如，一項再生能源或氣候調適計畫具有公共價值，卻因技術較新、回收期長或缺乏歷史數據，難以取得一般融資。此時，便可以透過混合金融，提高民間金融機構參與的意願。

亞洲公益創投網絡（AVPN）影響力投資及混合金融總監吳曉凝指出，亞洲目前約占全球混合金融交易的兩成。台灣金融機構未來可運用擔保、分層融資及共同投資等方式，擴大參與區域能源轉型、綠色基礎建設與氣候行動。

混合金融將不同資金能夠承受的風險重新組合，讓原本難以進入市場的轉型計畫，逐漸具備被投資的條件。

AI協助看懂風險，但不能代替人的判斷

永續投資的另一項挑戰，是資訊龐雜且缺乏一致性，計算方式也不盡相同。金融機構若無法判斷資料品質，便難以評估一項投資是否真的帶來環境或社會效益。

臺灣金融研訓院董事長雷仲達。圖源：TAISE

臺灣金融研訓院董事長雷仲達表示，AI可以改善資訊不足、風險定價困難及追蹤成本偏高等問題，但應同步建立可解釋AI、資料治理與資安機制。

S&P Global永續發展解決方案總監鍾柏永則指出，透過AI整理大量資料，再由分析人員進行驗證，可提升投資盡職調查的即時性與可稽核性。

凱基證券副董事長糜以雍也主張，企業議合應提前至承銷源頭。金融機構不能等到買進股票或債券後，才開始關心企業的轉型風險，而應在協助企業籌資時，就檢視資金用途與轉型計畫。

凱基證券副董事長糜以雍。圖源：TAISE

他強調，AI不應取代人的判斷，而是協助金融機構把有限的盡職治理資源，投入真正需要關注的風險。

台灣永續投資獎揭曉　金融業從投資延伸至企業議合

活動也同步公布第六屆「Taiwan SIA台灣永續投資獎」得獎名單，從金融機構整體責任投資制度，到永續債券、企業議合、股東行動及影響力投資，觀察金融業如何透過不同工具發揮影響力。

在機構影響力類別最高榮譽「典範獎」中，金控組由玉山金控獲得；壽險組為富邦人壽與南山人壽；銀行組由第一銀行獲得；證券組為凱基證券與玉山證券；投信組則由中國信託投信、元大投信及富邦投信獲得。

2026台灣永續投資獎獲獎單位第一組合影。圖源：TAISE

個案影響力類別方面，元大投信及國票金控獲得ESG創新金獎；玉山金控、彰化銀行及永豐銀行獲得永續債券金獎。

股東行動金獎由富邦投信、中國信託投信、玉山投信及玉山金控獲得；企業議合金獎則包括玉山金控、元大投信、國泰期貨、富邦投信及富邦證券。

2026台灣永續投資獎獲獎單位第二組合影。圖源：TAISE

在投資產品與資金運用方面，富邦投信與富邦證券獲得永續主題投資金獎；富邦投信獲得永續基金金獎；凱基人壽則獲得影響力投資金獎。其中，富邦投信共獲七項肯定。

高雄市政府財政局也以永續債券獲得銀獎，顯示永續金融的應用已從民間金融機構，延伸至地方政府的公共建設與籌資實務。

2026台灣永續投資獎獲獎單位第三組合影。圖源：TAISE

投資人的下一個問題：永續效益能否被驗證？

對有興趣參與永續投資的民眾而言，未來挑選金融商品時，除了查看基金或債券是否標示ESG、綠色或永續，也可以進一步了解資金實際投向哪些產業、採用何種篩選標準，以及金融機構如何追蹤後續成果。

2026台灣永續投資獎獲獎單位第四組合影。圖源：TAISE

一項投資是否真正支持轉型，不能只看名稱，也要檢視它是否設定具體目標、揭露衡量方法，並定期說明減碳或社會影響。

當永續金融從一張標籤，走向可以衡量、驗證及持續追蹤的市場機制，資金才有機會越過口號，真正進入需要改變的產業與公共建設。金融的角色也不只是避開風險，而是決定社會願意把哪些未來，變成今日值得投入的選擇。